Las acciones de Microsoft aumentaron en el comercio extendido el miércoles después de que el gigante tecnológico reportó fuertes resultados trimestrales. Los pronósticos brillantes para el período actual solidificaron el progreso de la acción. Los ingresos aumentaron un 18% a $ 76.4 mil millones en el cuarto trimestre de 2025, rompiendo la estimación de consenso de la calle de $ 73.8 mil millones, según los datos de LSEG. Las ganancias por acción aumentaron un 24% desde el año pasado, hasta $ 3.65, superando la estimación del EPS de $ 3.37, según datos de LSEG. Más del 8% de apuestas aumentaron en el comercio de extensiones del miércoles, y Microsoft está en camino de unirse al exclusivo nombre del club Nvidia, el club de capitalización de mercado de $ 4 billones. El rendimiento de stock de MSFT YTD Mountain Microsoft desde principios de año. En conclusión, si se cuestionó el liderazgo de Microsoft en inteligencia artificial, este trimestre le dio un descanso. El crecimiento de los ingresos de la unidad de computación en la nube se aceleró consecutivamente en el segundo trimestre, superando significativamente los pronósticos de consenso de Wall Street. La CEO Satya Nadella también dejó más claro el tamaño del negocio, como reveló en un comunicado de ingresos que Azure generó más de $ 75 mil millones en ingresos durante el año fiscal 2025 de Microsoft, que muestra un aumento del 34% respecto al año anterior. A través de la llamada de ingresos, la gerencia enfatizó que la demanda de nubes supera la oferta. Este es un signo positivo de crecimiento futuro. La guía de ingresos de Microsoft para los tres meses terminados en septiembre (primer trimestre de 2026) también fue mejor de lo esperado. Además, se proyecta que los gastos de capital sean más altos de lo esperado, lo que respalda un documento de infraestructura de IA más amplio. En general, los nombres de los clubes como Nvidia, Ge Vernova y Eaton se benefician de los miles de millones de dólares gastados por los gigantes tecnológicos que construyen nuevos centros. Hay muchas cosas en este trimestre de Microsoft que me encantan cuando las acciones se mueven durante el comercio fuera del horario comercial. Sin embargo, es una respuesta impresionante teniendo en cuenta que las acciones han sido casi seguidas desde su último lanzamiento de ganancias en abril, y esencialmente cerró la sesión del miércoles en su punto más alto. Esto ha creado un alto nivel de ingresos. Esto es algo que el alfabeto matriz de Google apenas logró pasar la semana pasada a pesar de los sólidos resultados. Sin embargo, estos números son mucho mejores que el alfabeto, que es la excepción a la “falta de una respuesta de ingresos” que Microsoft ha visto en las últimas semanas. Por cierto, las meta plataformas de nombre del club también son la excepción después de que se informó el Barrio de Dynamite el miércoles por la noche. Además, los resultados de la nube de Microsoft y el crecimiento de los ingresos publicitarios de Meta son signos positivos del segmento de nube y publicidad de Amazon antes del informe de ingresos el jueves por la noche. Cómo se hicieron las ventas en línea entre los consumidores cautelosos es un factor de swing en el informe. Estamos aumentando el precio objetivo de Microsoft a $ 600 por acción desde el trimestre mejor de lo esperado, la orientación y el continuo gasto de IA fuerte. Repetimos dos calificaciones. Esto significa comprar un retroceso. La productividad de los comentarios trimestrales y los procesos comerciales informaron ganancias máximas sobre estimaciones de ingresos y mejores ganancias operativas de lo esperado. El margen operativo también se ha mejorado en aproximadamente 250 puntos básicos, equivalente a 2.5% de puntos. Los ingresos comerciales en la nube de Microsoft 365 aumentaron un 18% año tras año, con ingresos por usuario impulsados por el copiloto M365 y E5. Los asientos aumentaron en un 6% interanual. La compañía dijo que las familias de la aplicación de copilot superan a los 100 millones de usuarios activos por mes, tanto comercialmente como en todo el consumidor, pero no está claro cuántos de ellos son usuarios pagados. El crecimiento de los ingresos en la nube de consumo de Microsoft 365 aumentó un 20% interanual, y los suscriptores aumentaron de 87.7 millones a 89 millones de personas hace un trimestre. Los ingresos de LinkedIn aumentaron en un 9%, con todas las líneas comerciales que aumentan las ventas. Los ingresos de Dynamics 365 aumentaron un 23% interanual, junto con el crecimiento de todas las cargas de trabajo. Intelligent Cloud informó un fuerte ritmo de ingresos de casi $ 1 mil millones, pero se perdieron pronósticos en alrededor de $ 340 millones, con una firma de ganancias operativas alrededor de 70 puntos básicos durante el año pasado. azur. Vaya. El crecimiento de los ingresos de Azure y otros servicios en la nube se aceleró al 39%, y el consenso de analistas estimó el 34.4% en forma de moneda constante, con una guía previa estimada de un aumento del 34% al 35%. Los resultados de ciertas monedas proporcionan una imagen más clara para eliminar los efectos de las fluctuaciones en el tipo de cambio de divisas. Los resultados de Azure fueron mejores de lo que esperaban más inversores alcistas, y también se conocían como expectativas del lado de la compra. Por teléfono, Nadella y la CFO Amy Hood creen que son líderes en infraestructura de IA y obtuvieron acciones trimestrales en el año fiscal. También promocionaron la presencia de centros de datos con más de 100 centros de datos en 70 países. Según Nadella, eso es más que cualquier otro proveedor de nubes. Pero estos centros de datos suenan que no pueden construir lo suficientemente rápido. Hood dijo que la demanda aún es más alta que la oferta. Los ejecutivos también proporcionaron tres razones por las cuales Azure es significativamente mejor de lo esperado para el segundo trimestre consecutivo. 1) Migración continua de servidores locales a la nube. 2) Escala de aplicaciones nativas de nube. y 3) nuevas cargas de trabajo de IA. Más segmentos de computación personal informaron un aumento del 9% en los ingresos, las estimaciones de la ruptura. El beneficio operativo ha aumentado significativamente desde el año pasado, pero estimó que cayó en aproximadamente $ 237 millones. Todas las empresas principales informaron un aumento en los ingresos anuales con un aumento del 3% en los OEM y dispositivos de Windows. El contenido y los servicios de Xbox aumentaron en un 13%. Los anuncios de búsqueda y noticias (costos de adquisición de tráfico) aumentan en un 21%. El negocio de búsqueda de Bing también es un producto de mayor margen, que ayuda al segmento más amplio a expandir 436 puntos básicos del año pasado. Orientación: la perspectiva de ingresos del primer trimestre para el año fiscal 2026 fue mejor de lo esperado. En el punto medio de la perspectiva de cada segmento, la gerencia predijo los ingresos por un total de $ 75.25 mil millones, rompiendo un pronóstico de consenso de $ 741.8 mil millones. La mayor fuente de ingresos fue el segmento de productividad y procesos comerciales, pero las unidades de nube inteligentes también fueron ritmos. En este último, Microsoft espera que el crecimiento de los ingresos de Azure sea de alrededor del 37% en una determinada moneda. Esta es una ligera desaceleración del trimestre informado, pero aún supera con creces la estimación de consenso del 33.7%. Microsoft espera calcular la capacidad limitada hasta la primera mitad del año fiscal. En Capex, la gerencia espera invertir más de $ 30 mil millones en el primer trimestre. Este es un paso importante de los $ 20 mil millones gastados en el primer trimestre del año fiscal 2025. Microsoft finalizó el trimestre con una “obligación comercial de rendimiento restante” de $ 368 mil millones o una cartera de pedidos. Aproximadamente el 35% de esto será reconocido en los ingresos durante los próximos 12 meses. Esta acumulación y el reciente aumento en el crecimiento de los ingresos de Azure en los últimos dos trimestres agregan credibilidad a la estrategia de CAPEX de la gerencia. Durante todos los años fiscales, la compañía proporcionó altos niveles de orientación sobre los ingresos de dos dígitos y el crecimiento de las ganancias operativas, junto con un margen operativo relativamente inmutable. La compañía no proporcionó estimaciones de CAPEX para el año fiscal completo, pero si gasta $ 30 mil millones por trimestre, su año completo asciende a $ 120 mil millones y la estimación de consenso de hecho es muy superior a $ 900.7 mil millones. (Los fideicomisos caritativos de Jim Cramer son los largos MSFT, NVDA, GEV, ETN, Meta, AMZN. Para una lista completa de acciones, ver aquí). Como suscriptor de club de inversión de CNBC con Jim Cramer, recibirá una advertencia de comercio antes de que Jim pueda hacer un intercambio. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de intercambio antes de comprar o vender acciones en la cartera de fideicomiso de caridad. Si Jim habla de acciones en CNBC TV, esperará 72 horas después de emitir una alerta de intercambio antes de administrar la operación. La información del club de inversión anterior está sujeta a nuestros términos de uso y política de privacidad, junto con el descargo de responsabilidad. 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