Después de varias luchas políticas, tres proyectos de ley criptográficos apoyados por el presidente Donald Trump recibieron un importante apoyo esta semana en Capitol Hill, uno de los cuales firmó la ley el viernes por la tarde. Con el entusiasmo en medio del pasillo inminente de los Bills, los inversores han elevado tres tokens criptográficos importantes (Bitcoin, Ether y Ripple) a un máximo histórico. Bitcoin es el activo principal más desempeñado del mundo este año, que alcanza casi el 30%, superando el índice de acciones compuestas de oro y alta tecnología NASDAQ.
El impacto del proyecto de ley no es inmediato, pero dependiendo de a quién le pregunte, será mejor y peor, promoverá la evolución de Caristop desde el rincón marginal de nicho de la economía hasta la corriente principal.
Acto de genio
El proyecto de ley fue firmado el viernes, y el proyecto de ley que podría conducir a los cambios más importantes es un acto de genio. Pavimenta la forma en que las empresas privadas emiten lo que se conoce como stablecoins, dinero digital emitido en privado. Piense en juguetes r’us ‘geoffreybucks’ para el siglo XXI. (La porción “estable” de Stablecoin proviene de la idea de que los tokens siempre valen un dólar).
Algunas compañías ya emitieron Stablecoins, pero operaron en el área gris legal. La Ley Genius establece requisitos específicos para las empresas que emiten stablecoins, incluido el cumplimiento de la Ley contra el lavado de dinero y el monitoreo e informar actividades sospechosas. A los ojos de muchos defensores del consumidor, los requisitos son muy inadecuados.
“La razón por la cual mi abuela nunca recomienda usar algo estable es que tiene que transmitir dólares protegidos por el gobierno federal y el seguro de depósito, vienen con una gran cantidad de seguro de consumo y prestar atención a su cuenta bancaria.
Actualmente, la mayoría de las entidades están considerando aprovechar los rayos en la aprobación de la Ley Genius. Dicen que los usan principalmente para fines de “back-end”, como reducir las tarifas pagadas por los comerciantes a las compañías de tarjetas de crédito o convertir la moneda de los pagos nacionales más fácilmente.
Las instituciones financieras convencionales están interesadas. El Wall Street Journal informa que está discutiendo la emisión de Stablecoin conjunto con varios grandes bancos de EE. UU. Y la plataforma de pago Zelle. Zelle es libre para los usuarios, pero el costo de llevar a cabo aparece en otra parte en forma de otros cargos que se cobra al banco.
Existe poca controversia sobre la posibilidad de hacer que las operaciones de back-end sean más baratas y rentables. Stablecoins específicos de la empresa también puede permitir ofertas y descuentos especialmente diseñados en productos cuando se les paga con tokens de la compañía.
La controversia sobre ellos es en tres partes.
El primero es el interés de Trump y su familia en Stubcoin, publicado en marzo por el mundo de Liberty Financial. Lanzado en 2024, World Liberty es propiedad mayoritaria de la Organización Trump, pero los miembros de la familia no son directores y el presidente dice que no ha estado involucrado previamente en la gestión activa de la empresa. World Liberty Stablecoin aún no ha ganado ningún tipo de tracción principal, pero ya ha sido elegido para apoyar la inversión de $ 2 mil millones de Abu Dhabi en Crypto Company Binance. El cofundador de World Liberty es Zach Witkov, hijo del enviado del Medio Oriente de Trump, Steve Witkov.
Los cálculos de Reuters muestran que desde que se lanzó la plataforma, la familia Trump ha ganado alrededor de $ 500 millones con la libertad global.
Más allá del posible conflicto del conflicto de intereses de Trump, el acto de genio podría aumentar la perspectiva para la propagación de establos personalizados, haciendo cumplir los consumidores para usar diferentes divisas en cada ubicación en la que compran, en lugar de simplemente dólares viejos.
Los posibles dolores de cabeza se pueden resolver a través de aplicaciones centralizadas, pero esto podría significar que los consumidores tendrán que crear su propia billetera criptográfica.
El segundo riesgo más profundo proviene del hecho de que el emisor de Stablecoin se convertirá esencialmente en su propio banco. Según Frayer, la Ley Genius esencialmente permite a los emisores de Stablecoin evitar la mayoría de las protecciones bancarias regulares y la vigilancia.
Flayer le dijo a NBC News que la industria criptográfica formó rápidamente entidades cada vez más centralizadas, recuperó directamente los mismos riesgos que llevaron a los accidentes financieros de 1929 y 2008.
“La razón por la cual existe el seguro bancario y la protección del consumidor se debe a la gran recesión y a la gran recesión”, dijo. “Si un banco no regulado vuelve a un sistema donde se le permite emitir Stubcoins, es otra crisis financiera”.
El informe del consumidor de publicaciones de defensa también se opuso a la ley, diciendo que no puede proteger a los consumidores y la economía de los riesgos planteados por Stablecoins.
“A medida que los Stubcoins se entrelazan más con el sistema bancario convencional, los consumidores y las empresas pueden estar en niveles más altos de riesgo, lo que podría conducir a la quiebra y el alivio federal”.
En una declaración, el Jefe de la Asociación de Blockchain, un grupo comercial, elogió la ley genial que proporciona reglas “personalizadas” a Stablecoins.
“Esto muestra un verdadero impulso hacia la claridad de las regulaciones que protegen a los consumidores, apoyan la innovación y fortalecen la fortaleza del dólar estadounidense en la economía digital”, dijo el CEO Summer Mersinger.
Acciones claras
Los otros dos proyectos de ley en consideración son de naturaleza legal, pero tienen un gran impacto en los asuntos personales del presidente. La Ley de Claridad, actualmente bajo consideración por el Senado después de recibir la aprobación de la Cámara esta semana, está diseñada para clasificar los tokens. La categoría establece más claramente si está regulada por la Comisión de Bolsa y Valores o la Comisión de Comercio de Futuros de productos básicos.
Es confuso a algunos demócratas y defensores del consumidor, diciendo que podría convertirse en un sorteo a los intereses comerciales cada vez más cripto-orientados de Trump al apoyar las regulaciones de productos más estrictas y permitir que la mayoría de las reglas de valores estándar sean omitidas.
También elimina la libertad global del gancho de enfrentar el escrutinio regulatorio de otros tokens digitales conocidos como WLFI. Los tokens de libertad del mundo aún no han sido designados como valores por la SEC, y si el proyecto de ley se convierte en ley, ya no será necesario, dicen los expertos.
“Si se aprueba este proyecto de ley, la libertad financiera global de Trump estaría en gran medida exenta de la supervisión regulatoria”, dijeron los estadounidenses para la reforma financiera en un comunicado. “Las monedas de memorando como las monedas de Trump que ganaron la organización Trump por cientos de millones de dólares en ventas, a pesar de que la mayoría de los inversores que pierden dinero en las monedas estarán permanentemente exentos de la vigilancia regulatoria”.
Sin embargo, el proyecto de ley ha obtenido apoyo bipartidista.
“Durante demasiado tiempo, el tipo de criptoasset no carece de orientación clara sobre qué agencias han reducido el desarrollo, la inversión y el emprendimiento responsable”, dijo Yuval Rooz, CEO y cofundador de Blockchain Company Digital Asset en un comunicado. “Este esfuerzo bipartidista marca un punto de inflexión que reconoce la naturaleza clara de los activos digitales y establece un marco que respalda el cumplimiento, la transparencia, cuando sea necesario y la integridad del mercado.
Ley nacional de vigilancia anti-CBDC
La Ley Nacional de Vigilancia Anti-CBDC, que aprobó la Cámara nuevamente esta semana y ahora frente al Senado, está en gran parte a raíz de las advertencias del Partido Republicano sobre la introducción de tokens digitales supervisados por la Reserva Federal y las preocupaciones de privacidad que pueden surgir.
El proyecto de ley prohíbe la emisión de tales tokens o el uso de ellos en la política monetaria.
Sin embargo, los funcionarios de la Fed dicen que los bancos centrales no se están acercando a la promulgación de tal moneda.
Otros países, docenas de otros países y la Unión Europea se centran en emitir tales tokens para permitir transacciones más rápidas y hacer que las herramientas financieras en línea sean más accesibles.
Aún así, la industria bancaria se opone a la creación de CBDC, expresando su apoyo a la ley.
En un comunicado, la Asociación Americana de Banqueros dijo: “Creemos firmemente que la moneda digital del banco central (CBDC) no es necesario en los Estados Unidos y presenta riesgos y costos inaceptables para el sistema financiero”.
“La emisión de CBDCS cambiará fundamentalmente la relación entre los ciudadanos y la Reserva Federal, ampliando el crédito de los bancos, exacerbando la crisis económica y de liquidez, y socavando el importante papel que desempeñan en el envío de políticas financieras sólidas”.
