¿Se pregunta qué hacer con sus acciones de Equity LifeStyle Properties? No estás solo. La compañía se ha hecho discretamente un hueco en el sector de fideicomisos de inversión inmobiliaria y los recientes movimientos del precio de las acciones han llamado la atención de los inversores. La acción ha subido un 4,9% durante el último mes, lo que sugiere cierto optimismo. Mirando el panorama más amplio, la acción ha bajado un 7,3% durante el año pasado y casi un 5% en lo que va del año, por lo que es justo preguntarse si el sentimiento negativo ha ido demasiado lejos o si todavía debemos ser cautelosos.
Parte de esta volatilidad tiene que ver con una incertidumbre macroeconómica más amplia en torno a las tasas de interés, así como con titulares de todo el sector sobre la demanda cambiante de viviendas asequibles y comunidades de estilos de vida. Los inversores también han estado asimilando noticias sobre una expansión constante de la cartera y nuevas aperturas de comunidades, lo que puede haber alimentado el sentimiento y contribuido al reciente repunte. A pesar de la recuperación a corto plazo, el desempeño a largo plazo ha sido mixto. La acción ha subido un 22,7% en cinco años y un 12,7% en tres años, un rendimiento decente, si no impresionante, en comparación con sus pares REIT.
Entonces, ¿está infravalorado el precio actual de las acciones? Según las métricas tradicionales, Equity LifeStyle Properties tiene una puntuación de valor de 4 sobre 6. Por lo tanto, parece que tiene un precio atractivo en algunos aspectos, si no en todos los ámbitos. En la siguiente sección, analizaremos estas comprobaciones de valoración con más detalle y terminaremos con una forma aún más inteligente de estructurar sus decisiones de inversión.
Equity LifeStyle Properties obtuvo un rendimiento del -7,3% el año pasado. Vea cómo se compara con otras industrias REIT residenciales.
Método 1: Análisis de flujo de caja descontado (DCF) de activos de estilo de vida de renta variable
Los modelos de flujo de efectivo descontado (DCF) estiman el valor intrínseco de una empresa proyectando fondos ajustados futuros de las operaciones y descontando esos flujos de efectivo esperados al valor actual. Para las propiedades de estilo de vida de renta variable, este modelo utiliza fondos ajustados de las operaciones como base para predecir la generación futura de efectivo.
Actualmente, Equity Lifestyle Properties reporta un flujo de caja libre (FCF) anual de $596 millones. Los analistas predicen que estos flujos de efectivo aumentarán constantemente en los próximos años, alcanzando los 675 millones de dólares en 2029. Sólo los flujos de efectivo de los próximos cinco años están disponibles directamente del analista, y los años restantes se estiman. El modelo DCF refleja un crecimiento gradual, con un FCF proyectado de aproximadamente $867 millones en 2035.
Al descontar estas cifras futuras a los dólares actuales, el modelo DCF obtiene un valor intrínseco de las acciones de 81,18 dólares. Esto es un 21,9% por encima del precio de mercado actual, lo que indica que la acción está infravalorada según sus perspectivas de flujo de caja a largo plazo.
Resultado: subestimación
Para obtener más información sobre cómo calculamos el valor razonable de los bienes raíces de estilo de vida accionario, consulte la sección Valoración de nuestro informe.
Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Equity Lifestyle Properties está infravalorada en un 21,9%. Realice un seguimiento de esto con su lista de seguimiento, cartera o descubra más acciones infravaloradas.
Enfoque 2: Precios y rentabilidad de las propiedades de estilo de vida de renta variable
Para una empresa rentable como Equity LifeStyle Properties, la relación precio-beneficio (PE) es una métrica de valoración significativa y ampliamente utilizada. Refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio y es especialmente importante para empresas con beneficios estables.
Generalmente, una relación P/E más alta se justifica si los inversores esperan un fuerte crecimiento futuro o perciben un menor riesgo, mientras que una relación P/E más baja indica más cautela o menores expectativas de crecimiento. La relación P/E “correcta” para una acción en particular generalmente se determina observando estándares comparables de empresas e industrias.
Actualmente, Equity LifeStyle Properties tiene un ratio P/E de 33,4x. A modo de comparación, el promedio de la industria REIT residencial en su conjunto es de 20,3 veces, pero el promedio del grupo de pares es significativamente mayor, de 69,4 veces. Esto coloca a Equity LifeStyle en algún punto intermedio, más alto que sus pares de la industria pero más bajo que sus pares.
Sin embargo, estas simples comparaciones no necesariamente cuentan toda la historia. Ahí es donde entra en juego la “proporción justa” de Simply Wall Street. Esta métrica patentada se ajusta a factores clave de la empresa, como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado, el perfil de riesgo y el contexto de la industria, proporcionando una medida más matizada que los simples puntos de referencia de la industria o de pares.
El ratio justo de Equity Lifestyle Properties es de 33,4x, casi exactamente igualando su ratio P/E actual. Esto indica que el precio actual de la acción está en línea con las expectativas dado su perfil de riesgo y crecimiento específico.
Resultado: Casi correcto
La relación P/E cuenta una historia, pero ¿qué pasa si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que los expertos están apostando fuerte por un crecimiento explosivo.
Actualización de decisión: seleccione Descripción de propiedad de estilo de vida de equidad
Mencioné antes que existe una forma más inteligente de abordar la evaluación. Déjame presentarte la narrativa. Las narrativas son una forma sencilla y potente de definir su visión de una empresa combinando su historia única sobre el futuro de la empresa con cifras proyectadas como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio y el valor razonable.
A diferencia de los índices tradicionales o los objetivos de los analistas, las narrativas vinculan directamente los antecedentes de una empresa y las tendencias de la industria con los pronósticos financieros. Esto estima dinámicamente el valor razonable. Narrative es fácil de usar y está disponible ahora en la página de la comunidad Simply Wall St, en la que confían millones de inversores de todo el mundo.
Con Narratives, puede ver si el precio actual de las acciones de una empresa es mayor o menor que el valor razonable que calculó. Esto le ayudará a tomar decisiones de compra y venta informadas que se alineen con sus clientes potenciales. La narrativa se actualiza automáticamente a medida que llegan nuevos datos y noticias, para que su vista se mantenga actualizada y relevante.
Por ejemplo, cuando se trata de bienes raíces de estilo de vida de renta variable, la narrativa de un inversionista puede ver que la demanda sostenida de viviendas en el Sunbelt respalda un valor razonable tan alto como $79.00. Otros pueden centrarse en el riesgo de margen y considerar un objetivo mínimo de 62,50 dólares. Con Narratives, puedes obtener ambas perspectivas con solo un clic.
¿Cree que hay más en la historia de Equity LifeStyle Properties? Crea tu propia historia y cuéntasela a la comunidad.
Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios utilizando únicamente metodologías imparciales, basadas en datos históricos y pronósticos de analistas, y los artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. Esta no es una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionar un análisis enfocado a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios o el material cualitativo de empresas sensibles a los precios. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.
La evaluación es compleja, pero la simplificaremos aquí.
Descubra si las propiedades de estilo de vida de renta variable están infravaloradas o sobrevaloradas con un análisis en profundidad que incluye estimaciones del valor razonable, riesgos potenciales, dividendos, transacciones internas y situación financiera.
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