La compañía de franquicias de gimnasio inclusive (NYSE: PLNT) anunció que los ingresos excedieron las expectativas en el cuarto trimestre. Las ganancias no GAAP de $ 0.70 por acción fueron 13.4% por encima de las estimaciones de consenso de los analistas.
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Ingresos: $ 340.5 millones vs. Analista Estimación de $ 324.4 millones (19.4%, 4.9% de latidos)
EPS ajustado: $ 0.70 vs estimado de analista $ 0.62 (13.4% de latido)
EBITDA ajustado: $ 130.8 millones frente a los analistas estimados $ 119.2 millones (38.4% de margen, 9.8% de latido)
2025 Orientación: el mismo crecimiento de ventas de tiendas de 5-6% (Miss frente a 6.2% de expectativa de crecimiento)
Beneficio operativo: 26.4%, frente al 25% en el mismo período del año pasado
Margen de flujo de efectivo libre: 2.1%, por debajo del 4.2% en el mismo período del año pasado
Las ventas en la misma tienda aumentaron en un 5,5% interanual (7,7% interanual)
Caut de mercado: $ 8.35 mil millones
“Logramos fuertes resultados en 2024, cerrando el año con 19.7 millones de miembros, ganando un crecimiento de los ingresos de más del 10% y aproximadamente el 12% del EBITDA ajustado”, dijo el CEO.
Fundada por dos hermanos que compraron un gimnasio con dificultades, Planet Fitness (NYSE: PLNT) es una franquicia de gimnasio que atiende a los usuarios casuales de fitness al proporcionar un ambiente amigable e inclusivo.
Las empresas de instalaciones de ocio a menudo venden experiencia en lugar de productos concretos, y durante la última década, los consumidores han cambiado lentamente de “cosas” a “experiencia”. Las instalaciones de ocio buscan obtener ganancias, pero deben innovar para hacerlo debido a la alta competencia y la fortaleza del capital en la industria.
El rendimiento a largo plazo de una empresa es un indicador de calidad general. Si bien cualquier negocio puede experimentar un éxito a corto plazo, las empresas con el mejor desempeño han disfrutado de un crecimiento sostenible durante años. En los últimos cinco años, Planet Fitness ha aumentado las ventas a una tasa anual del 11,4%. Este crecimiento es absolutamente aceptable, pero no cumplió con los estándares del sector discrecional del consumidor, que disfruta de muchos vientos de cola seculares.
Planet Fitness Ingresos trimestrales
El crecimiento a largo plazo es más importante, pero a discreción del consumidor, los ciclos de productos son cortos y los ingresos pueden impulsar los éxitos debido a las tendencias y preferencias de los consumidores que cambian rápidamente. La tasa de crecimiento anual de ingresos de Planet Fitness es consistente con una tendencia de cinco años del 12.3% en los últimos dos años, lo que sugiere que la demanda ha sido consistentemente débil. Tenga en cuenta que Covid ha perjudicado a algunos negocios de fitness planetarios en 2020 y 2021 y desde entonces ha regresado a lo grande.
La historia continúa
Planet Fitness Ingresos Crecimiento año tras año
Al analizar las ventas de la compañía, puede comprender mejor la dinámica de ingresos de la compañía. Esto muestra la cantidad de ingresos generados por ubicaciones establecidas. En los últimos dos años, las mismas ventas de Planet Fitness promediaron 6.9% interanual. Este número es más bajo que el crecimiento de los ingresos, por lo que podemos ver que abrir nuevas ubicaciones está impulsando el rendimiento de la línea superior de la compañía.
Crecimiento de las mismas ventas de la tienda de fitness planeta
En el trimestre, Planet Fitness informó una tasa de crecimiento de ingresos del 19.4% interanual, con ingresos de $ 340.5 millones superiores a la estimación de Wall Street del 4.9%.
Mirando hacia el futuro, los analistas del lado de la venta esperan que los ingresos aumenten en un 8.1% en los próximos 12 meses. Esta es una desaceleración en los últimos dos años. Esta proyección no nos excita, lo que sugiere que sus productos y servicios enfrentan varios desafíos de demanda.
A menos que vivas bajo una roca, ahora está claro que la IA generativa tendrá un gran impacto en cómo las grandes empresas están haciendo sus negocios. Nvidia y AMD se están acercando a sus máximos históricos, pero prefieren beneficiarse del aumento de la IA y preferir acciones menores (pero aún rentables) menos conocidas. Haga clic aquí para acceder a nuestro informe gratuito sobre una de sus historias de crecimiento favoritas.
Si sigue la historia del inventario por un tiempo, verá que está destacando el flujo de efectivo gratuito. ¿Por qué lo preguntas? En última instancia, el efectivo es el rey y cree que no puede usar sus ganancias contables para pagar sus facturas.
Planet Fitness demuestra una sólida rentabilidad en efectivo y tiene la capacidad de reinvertir o devolver capital a competidores e inversores. El margen de flujo de efectivo libre de la compañía promedió un 17% en los últimos dos años, pero fue muy impresionante en las operaciones discrecionales del consumidor.
Planet Fitness pistas 12 meses Margen de flujo de efectivo gratis
El flujo de efectivo libre de Planet Fitness se registró en $ 7.04 millones en el cuarto trimestre, equivalente a un margen del 2.1%. La rentabilidad en efectivo de la compañía retrocedió como 2.1 puntos porcentuales más bajos que el mismo período del año pasado, lo que brinda atención detallada. Las fluctuaciones a corto plazo generalmente no son un gran problema, ya que las necesidades de inversión pueden ser estacionales, pero las miramos para ver si las tendencias extrapolan a los cuartos futuros.
Al año siguiente, los analistas predicen que la conversión de efectivo de Planet Fitness mejorará ligeramente. Su estimación de consenso significa que el margen de flujo de efectivo libre del 16% para los últimos 12 meses aumentará al 17.2%, por lo que es una opción de TI (inversiones, recompras de acciones, etc.).
Disfrutamos analizando las expectativas de ingresos de los analistas de planetas Fitness Beat este trimestre. Sin embargo, la misma guía de ventas de la tienda para 2025 no se ha pasado por alto, y este es el peso de las acciones. La acción cayó 2.6% a $ 96.91 poco después de los resultados.
Entonces, ¿debería invertir en la aptitud planetaria ahora? Lo que sucedió en el trimestre más reciente es importante, pero no tanto como la calidad y calificación a largo plazo del negocio al decidir si invertir en esta acción. Un informe práctico de investigación completo que puede leer aquí es gratuito.
