La industria automotriz global es turbulenta con el nuevo régimen arancelario “draconiano” de Donald Trump, que espera que los ejecutivos automotrices aumenten los precios de los vehículos estadounidenses y aumenten la producción de automóviles estadounidenses a hasta $ 110 mil millones.
El miércoles por la noche, el anuncio del presidente de los Estados Unidos de que impondría una tarifa del 25% a las importaciones de automóviles de fabricación extranjera provocó una lucha para comprender los detalles de la política e identificar posibles exenciones que podrían mitigar el golpe a la industria.
En cuestión de horas se reveló que todos los fabricantes de automóviles, Ford y Stellantis, incluidos Tesla y los tres grandes motores de EE. UU. Se verían afectados. “Todos estamos en el mismo bote”, dijo un alto ejecutivo de un fabricante europeo de automóviles.
Los aranceles apuntan a impulsar la industria estadounidense, pero el jueves por la mañana en Nueva York, las acciones de Ford y GM cayeron un 4,4% y 8,2% respectivamente. Ford hace más vehículos mexicanos y canadienses que sus rivales de Michigan.
Las estimaciones de los analistas de Bernstein muestran que incluso si la pareja reajusta a su cadena de suministro para usar más piezas hechas en los EE. UU. Al aumentar los precios, podrían sufrir una ganancia y una caída de impuestos del 30% antes de los intereses e impuestos de este año como resultado de la política.
No se pudo cargar algún contenido. Consulte la conexión a Internet o la configuración del navegador.
Casi la mitad de los vehículos vendidos en los EE. UU. Se importan, pero los vehículos ensamblados en promedio en los EE. UU. Son fuentes de casi el 60% de las piezas del extranjero.
Bernstein dijo que los aranceles podrían introducir hasta $ 110 mil millones en costos anuales para los fabricantes de automóviles. Los analistas de políticas e inversores describieron como “escenarios en el peor de los casos”, “dura” y “devastador”, no tienen paralelo en escala y resolución, y la industria apresurada espera que Trump regrese de una creciente guerra comercial.
La colección del 25% vendrá en la cima de las tarifas que Trump ya ha anunciado sobre las importaciones de México, Canadá y China. Entrarán en vigencia a partir del 2 de abril, junto con colecciones mutuas de los socios comerciales estadounidenses, que se espera que se anuncien el mismo día.
“Ciertamente es posible que podamos ver aranceles en vehículos donde algunos vehículos importados de América del Norte están totalizando un 40% o 50%”, dijo el analista de Barclays Dan Levy.
Los aranceles también se aplicaron a los componentes del automóvil central, como motores y transmisiones, mientras que el proceso estaba en su lugar para extender los impuestos a otras partes según sea necesario, dijo la Casa Blanca.
Bank of America estimó que los precios de algunos vehículos podrían aumentar en $ 10,000, y que las ventas de automóviles estadounidenses podrían caer en hasta $ 3 millones, o casi un quinto de los 15.9 millones del año pasado.
“La preocupación es el precio asequible y la demanda de nuestros productos realizados en los Estados Unidos”, dijo el presidente de Stellantis, John Elkann.
Si los aranceles se implementan la próxima semana, la firma de investigación de mercado Cox Automotive predijo que las interrupciones de la cadena de suministro destruirán la producción de vehículos de América del Norte a mediados de abril, y las fábricas de EE. UU. Predecirán que tendrían menos 20,000 vehículos por día, aproximadamente un 30% menos que actualmente.
Cuando los costos se transfieren a los clientes y los precios de los vehículos estadounidenses se vuelven más caros, los fabricantes de automóviles pueden elegir vender más automóviles en otros mercados.
Incluso antes del anuncio de Trump, los fabricantes de automóviles “de rango medio” que fabrican vehículos en México estaban considerando reducir las ventas a los EE. UU. Y venderlas en América Central, según personas con conocimiento del plan.
Los fabricantes de automóviles creen que si aumentan los precios en un 25%, “no hay formas en que estos autos se puedan vender en los Estados Unidos”.
Tesla de Elon Musk está en la mejor posición entre los fabricantes de automóviles estadounidenses, con fuertes bases de fabricación en los Estados Unidos, pero los vehículos eléctricos también utilizan muchos componentes extraños.
Una de las principales fuentes de interrupciones de políticas se relaciona con automóviles y piezas que cumplen con el Acuerdo Comercial 2020 entre Estados Unidos, México y Canadá.
Anteriormente, Trump le dio 30 días libres de su vehículo y un mandato de componentes que cumple con las reglas de USMCA. Según los funcionarios del gobierno de los Estados Unidos, estos solo permanecerán libres de aranceles hasta que se establezca un proceso para aplicar los impuestos al contenido no estadounidense.
“No está claro qué partes de los aranceles se aplicarán. No todo es una orden ejecutiva”, dijo un funcionario de un fabricante de piezas europeo.
El fabricante de piezas advirtió que no podían absorber las tarifas y planearon pasar costos arancelarios adicionales a los consumidores en consecuencia, agregó la persona.
Las marcas de lujo europeas y británicas como Porsche, Jaguar Land Rover y Bentley han estado expuestas debido a su falta de capacidades de fabricación en los Estados Unidos, pero hay más espacio para que muchos clientes absorban aumentos de precios. Ferrari dijo el jueves que planea aumentar los precios de algunos modelos hasta en un 10%, revisando sus objetivos financieros este año.
“El verdadero dolor puede resistir las marcas masivas del mercado de masas japonesas, coreanas y alemanas”, dijo el consultor de la industria.
Según Morningstar, BMW alemán y Mercedes-Benz ya no cumplen con la USMCA, ya que obtienen muchas de sus transmisiones de Europa, ya que los Estados Unidos los ensamblan localmente.
Recomendado
Es probable que las compañías automotrices japonesas sean afectadas en 2024, ya que enviaron 1,4 millones de autos por un valor de $ 14 mil millones, con un valor de $ 400 mil millones, a los Estados Unidos.
Los analistas han identificado ampliamente a Mazda y Subaru como los más vulnerables, ya que dependen del contenido de fuera de los EE. UU. Para vehículos construidos en los EE. UU., Pero Mitsubishi Motors no los fabrica en los EE. UU.
Seiji Sugiura, analista del Laboratorio de Inteligencia Tokai Tokio, cree que afectará a siete fabricantes de automóviles japoneses principales en $ 23.7 mil millones, y los precios caen a pérdidas a menos que Nissan y Mazda tomen medidas como aumentos de precios.
Antes de que se anunciaran los últimos aranceles, el nuevo CEO de Nissan, Ivan Espinosa, dijo que la situación es “muy difícil de manejar porque no hay una dirección clara”. Agregó que la compañía ha creado varios escenarios, así que “tan pronto como aclaras lo que viene, estás listo”.
