Cuando Nvidia perdió su valor de mercado de $ 600 mil millones en el primer día del mes pasado, se debe a que algunos inversores temían el futuro de los fabricantes de chips de inteligencia artificial. La startup china Deepseek dijo que ha creado un sistema de IA con una pequeña porción de los chips de IA utilizados por otras compañías, creando una pequeña porción del costo.
El miércoles, Nvidia demostró que estos temores eran exagerados, incluso cuando su rápido ritmo de crecimiento se desaceleró. La compañía dijo que la compra de chips de IA Pioneer AI aumentó sus ingresos totales a $ 39.33 mil millones en los tres meses terminó en enero, un 78% más que el año anterior al 78%. Las ganancias aumentaron un 80% a $ 220.9 mil millones.
En el último trimestre, Nvidia informó más que duplicar sus ingresos y ganancias. Sin embargo, continuar ofreciendo tal tipo de ganancias se ha vuelto más difícil a medida que aumentaron sus ventas y ganancias. (Para empresas como Nvidia, las tasas de crecimiento generalmente son más lentas después de un aumento increíble en la duración, un fenómeno conocido como una serie de leyes).
Los resultados trimestrales de NVIDIA superaron las expectativas de los analistas de Wall Street por $ 38.32 mil millones en ingresos y $ 21.08 mil millones en ganancias. La compañía predijo que sus ingresos del trimestre actual aumentarían en un 65% desde hace un año a $ 43 mil millones.
Las acciones de Nvidia se mantuvieron bastante estables en la negociación fuera de horario después de un aumento del 3.7% el miércoles. Sigue siendo la segunda compañía pública más valiosa del mundo detrás de Apple.
El negocio de Nvidia cuenta con el apoyo del gasto sin parar de las compañías tecnológicas más grandes en los centros de datos de IA. Después de ver decenas de millones de dólares en una nueva infraestructura el año pasado, Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta dicen que cada uno gastará entre $ 65 mil millones y más de $ 100 mil millones este año.
Gran parte de ese dinero fluye directamente a Nvidia. La compañía, según algunas estimaciones, controla el 90% del mercado de la Unidad de Procesamiento Gráfico (GPU) a sus sistemas de IA de energía. Lleva una nueva serie de chips de IA más y más potente conocida como Blackwell, que cobra entre $ 60,000 y $ 70,000 por firmar chips. Blackwell donó $ 11 mil millones en ventas durante el trimestre.
¿Cuánto tiempo durarán los edificios del centro de datos han sido cuestionables desde el inicio del auge de la IA? Deepseek desafió el consenso de la industria de la tecnología de que las empresas necesitan para construir centros de datos más grandes y poderosos para construir sistemas de IA más grandes y mejores. Preparó miedo que las empresas pudieran retirar el gasto con Nvidia.
Desde entonces, se ha revelado un nuevo consenso que NVIDIA continuará obteniendo ganancias a medida que más empresas se volverán más asequibles para que NVIDIA desarrolle sistemas de IA. El área de expansión comercial de IA generará más clientes, ya que inicialmente teníamos miedo, debido a los costosos consejos de Nvidia.
Los ingresos del centro de datos, incluidas las ventas de chips, cables y computación de alto rendimiento, aumentaron un 93% desde el año anterior a $ 355.8 mil millones, según Nvidia.
“Estamos comprometidos a trabajar con personas que buscan quedarse con nosotros”, dijo Brian Mulberry, gerente de cartera de clientes de Zacks Investment Management, una compañía financiera que rastrea a NVIDIA. “Todos siguen compitiendo”.
Nvidia se ha recuperado desde finales de enero, pero las preocupaciones sobre el gasto de los centros de datos continúan haciendo acciones. Las acciones cayeron casi un 6% a principios de esta semana después de que los analistas de Wall Street informaron que Microsoft había cancelado varios contratos de centros de datos. Microsoft no respondió a las solicitudes de comentarios.
El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, dijo en una llamada con los analistas el miércoles que la compañía se beneficiará a medida que los chips Blackwell cambien la forma en que las empresas desarrollan IA porque son más fuertes y más versátiles que sus predecesores. También hay visibilidad sobre la cantidad gastada en el centro de datos. Dijo que esto aumentará a medida que las empresas introduzcan nuevas herramientas, como los agentes de IA, que les permiten realizar tareas de forma autónoma como las compras en línea.
“La próxima ola viene”, dijo Fan. Él dijo: “Estamos en el corazón de este desarrollo y podemos ver una actividad increíble en curso”.
“Aumentamos con éxito la producción a escala masiva de las supercomputadoras de AI Blackwell, logrando miles de millones de dólares en ventas en el primer trimestre. La IA avanza a la velocidad de la luz”.
Nvidia continúa enfrentando desafíos geopolíticos también. La administración Biden ha introducido reglas para frenar la venta de chips a China y limitar las ventas de chips de IA a más de 100 países. Howard Lutnick, secretario de comercio de la Administración Trump, dijo al Congreso durante su audiencia de confirmación, incluida China, que las compañías tecnológicas, incluida Nvidia, “necesitan ayudar”.
Desde que el gobierno de los Estados Unidos comenzó a limitar las exportaciones de chips, las ventas de Nvidia en China se han reducido de la mitad de sus ingresos totales a alrededor del 15%. La compañía dijo que no cree que las ventas de China se recuperen.
Más tarde el mes pasado, Fan visitó la Casa Blanca para discutir la IA y los semiconductores con el presidente Trump. Más tarde, Trump le dijo a los periodistas que no podía decirle si prohibiría más las ventas de chips de Nvidia a China. También amenaza las tarifas de los semiconductores, incluidas las chips Nvidia hechas en Taiwán.
Colette Kress, jefe de finanzas de Nvidia, dijo que la compañía está monitoreando los aranceles. “Eso es desconocido hasta que entendemos más sobre cuál es el plan del gobierno de los Estados Unidos, cuándo está, dónde y cuánto”, dijo. “Estamos esperando”.
