(Bloomberg) — El llamado del presidente Donald Trump a los prestamistas de tarjetas de crédito para que limiten las tasas de interés al 10% durante un año apunta a una de las joyas de la corona de la industria bancaria: una línea de negocios que protegen incondicionalmente.
Artículos más leídos en Bloomberg
Después de una semana que sacudió al mercado con anuncios destinados a hacer que la vivienda fuera más asequible, el presidente centró su atención en otra carga para el consumidor: el costo de mantener los saldos de las tarjetas de crédito mes tras mes. Esta vez, sus mensajes en las redes sociales se dirigieron a varios emisores de tarjetas, incluidos JPMorgan Chase (JPM), Capital One Financial Corporation (COF) y Citigroup (C).
Las tasas de interés de las tarjetas, que han rondado el 20% en los últimos años, han sido un objetivo para los legisladores de ambos partidos, lo que provocó una avalancha de proyectos de ley y una feroz resistencia por parte de la industria. Los grupos de la industria bancaria están haciendo predicciones siniestras sobre lo que sucederá si se reducen las tasas de interés y la rentabilidad se ve amenazada. Los estadounidenses al borde del abismo podrían perder el acceso al crédito y quedarse con prestamistas y casas de empeño.
Sin embargo, grupos industriales como el Banking Policy Institute y la Consumer Bankers Association adoptaron un enfoque más cauteloso ante el llamado del presidente Trump de recortar las tasas de interés antes del 20 de enero.
“Compartimos el objetivo del Presidente de ayudar a los estadounidenses a obtener acceso a créditos más asequibles”, dijeron las organizaciones en una declaración conjunta el viernes por la noche. “Al mismo tiempo, la evidencia muestra que un límite de tasa de interés del 10% reduciría la disponibilidad de crédito y sería devastador para los millones de familias estadounidenses y propietarios de pequeñas empresas que dependen y valoran las tarjetas de crédito: los mismos consumidores que esta propuesta busca ayudar”.
Para los consumidores con problemas de liquidez que dependen de las tarjetas para gastos adicionales, el costo de mantener un saldo puede ser doloroso. Según la Reserva Federal, el tipo de interés medio a finales del año pasado rondaba el 21%. En este nivel, pagar $10,000 en tres años generará más de $3,500 en intereses.
El congresista Marco Rubio (derecha) entrega un memorando al presidente Donald Trump durante una reunión con ejecutivos petroleros en el Salón Este de la Casa Blanca el viernes 9 de enero de 2026 en Washington. (Foto AP/Alex Brandon) ·Organizaciones de noticias relacionadas
Por el contrario, una típica hipoteca fija a 30 años, que también es un producto de consumo muy conocido, tiene un tipo de interés de poco más del 6%, según datos de Freddie Mac.
Los bancos han argumentado durante mucho tiempo que los préstamos con tarjetas sin garantía requieren altas tasas de interés. La razón es que no amortigua la pérdida si el prestatario incumple el pago del préstamo. Esto se debe a que no hay casas ni automóviles que recuperar. De hecho, después de la crisis financiera, las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito se dispararon por encima del 10%, mientras que las tasas de morosidad de los préstamos inmobiliarios residenciales se mantuvieron por debajo del 3%.
Pero desde entonces, los préstamos con tarjeta se han vuelto muy lucrativos. JPMorgan anunció que a partir de 2024, el rendimiento neto de más de 200 mil millones de dólares en préstamos de tarjetas fue del 9,73%. Esto representó la mayor parte de los ingresos de 25.500 millones de dólares de la división de servicios de tarjetas y automóviles, pero el banco también tuvo alrededor de 7.000 millones de dólares en cancelaciones relacionadas con tarjetas.
No está claro cómo obligará Trump a los prestamistas a recortar las tasas, aparte de utilizar su púlpito alcista después de que los esfuerzos legislativos se estancaran el año pasado.
Si se introdujera un límite, el impacto sobre los bancos y los consumidores sería muy diferente.
Para los prestatarios de alto riesgo, los bancos probablemente tendrán que cancelar o revisar sus líneas de crédito, aumentar los pagos mensuales mínimos o imponer tarifas adicionales, dijo el Banking Policy Research Institute en un análisis del año pasado. Si bien señala la dificultad de hacer pronósticos, el informe dice que los datos de 2019 recopilados por la Reserva Federal muestran que un límite del 10% reduciría la disponibilidad de crédito para 14,3 millones de personas y familias.
Las empresas financieras que se especializan en esta área serán las que más lo sentirán, dijo Himanshu Bakshi, analista de Bloomberg Intelligence. Entre ellos se podrían incluir Capital One, pionero en el correo masivo, Synchrony Financial, que se especializa en tarjetas con marcas de tiendas, y Bread Financial, cuyos clientes tienden a ganar menos que los grandes bancos.
El grupo comercial de cooperativas de crédito dijo que el posible límite sería “devastador” para sus miembros. “Las instituciones financieras ya no podrán ofrecer tarjetas de crédito con tasas de interés del 10% a la mayoría de los consumidores”, dijo Scott Simpson, presidente de Credit Union of America.
BPI dijo en su análisis que otras opciones para abordar el límite del 10% incluyen reducir beneficios y promociones como tasas de interés cero y períodos de tasas de interés bajas. Los bancos también podrían aumentar las tarifas anuales, reducir las sanciones por pagos atrasados y aumentar los costos de las transferencias de saldo y los adelantos de efectivo.
Matthew Goldman, fundador de Totabi, una firma consultora de pagos electrónicos y otras empresas de tecnología financiera, dijo que los bancos podrían ajustar las tasas de interés de las tarjetas unos pocos puntos porcentuales más bajas, pero reducirlas al 10% eliminaría los márgenes.
(Foto AP/Keith Slakočić, Archivo) ·Organizaciones de noticias relacionadas
“Un límite del 10% significaría el fin de las tarjetas de crédito para la mayoría de los consumidores, excepto para aquellos que menos las necesitan”, afirmó. Por ejemplo, “una persona muy digna de confianza”.
Para los accionistas de los bancos, las repentinas exigencias de Trump podrían provocar un latigazo. Los precios de las acciones de la industria se han desplomado, impulsados por los esfuerzos desreguladores que él designó, incluidos controles de capital propuestos y pruebas de estrés reducidas para evitar que se repita la crisis financiera de 2008.
El índice bancario KBW, que sigue a 24 instituciones financieras importantes, ha subido casi un 40% desde la victoria electoral de noviembre de 2024, aproximadamente el doble de rápido que el índice de referencia que sigue al mercado estadounidense en general. Muchos bancos han mantenido este sólido desempeño este año, y los altos ejecutivos predicen en privado mayores ganancias de las operaciones crediticias.
Los topes a las tasas de interés han sido tema de debate durante años, y las diferencias en las leyes estatales sobre usura han alentado históricamente a muchos bancos a establecer unidades en Delaware y Dakota del Sur. Trump ha estado activo en el tema antes, haciendo campaña para controlar las tarifas de las tarjetas, pero la mayoría de sus acciones hasta ahora han sido en el Congreso.
En 2019, el senador Bernie Sanders y la representante Alexandria Ocasio-Cortez propusieron un límite del 15%. Sanders fue coautor de un proyecto de ley el año pasado con el senador republicano Josh Hawley que proponía un límite del 10%.
Los senadores incluso intentaron regular las monedas estables y pusieron ese límite en la llamada Ley Genius, que el presidente Trump promulgó en julio, pero el límite no se incluyó en el proyecto de ley final.
Los bancos tienen una fuerte influencia de lobby en el Capitolio y existen asociaciones comerciales que representan a todos los sectores de la industria. Reconocer una amenaza común nos permite unirnos rápidamente y construir una coalición de aliados. Consiguió la ayuda de grupos de defensa del consumidor preocupados por la posibilidad de que se reduzcan los préstamos en un intento por derrotar los esfuerzos de la era de la administración Biden para endurecer los controles de capital.
En febrero pasado, después de que Sanders trabajara con Hawley en el proyecto de ley, un grupo de organizaciones de la industria bancaria respondió rápidamente con una carta abierta conjunta. El grupo advirtió que los estadounidenses perderían el acceso a sus tarjetas de crédito y pidió alternativas disponibles en el estado natal de Hawley.
“Uno de cada nueve habitantes de Missouri ya ha obtenido un préstamo de día de pago, que es casi el doble del promedio nacional”, escribió el grupo industrial. “Los prestamistas de día de pago en Missouri cobran tasas de interés anuales del 300% o más”.
—Con la ayuda de Yizhu Wang, Hannah Levitt y Todd Gillespie.
