La construcción planificada de $ 85 mil millones de Sam Altman Openai, preocupaciones de burbujas

ABILENE, Texas – Sam Altman se paró en un parche de tierra de Texas que se convirtió en una tormenta de polvo en los días secos y se convirtió en una tormenta de lluvia fangosa después de una lluvia repentina. Detrás de él, ha extendido una visión general de lo que se convertirá en un gran complejo de centros de datos en la parte central oeste del estado, donde los vientos fuertes a menudo se llenan de calor extremo.

Fue un telón de fondo apropiado para OpenAi para anunciar lo que él llama el mayor impulso de infraestructura de la era moderna de Internet: asociación con la construcción de 17-gigawatt Oráculo, nvidiay Bancos blandos.

En 48 horas, OpenAI anunció sus compromisos iguales a 17 centrales nucleares o alrededor de nueve presas Hoover. El plan requiere la cantidad de electricidad necesaria para alimentar más de 13 millones de hogares estadounidenses.

Incluso para las empresas que han recaudado cantidades récord de efectivo del mercado privado y han visto que sus valoraciones aumentan a $ 500 mil millones, el tamaño es increíble. El proyecto Operai, que cuesta alrededor de $ 50 mil millones por sitio, suma hasta aproximadamente $ 850 mil millones en gastos. Actualmente se pronostica para casi la mitad de los $ 2 billones de HSBC Global IA Infraestructure Surge.

Altman entiende sus preocupaciones. Sin embargo, rechaza la idea de que la existencia de gastos se exagera.

“La gente está preocupada. Entiendo completamente eso. Creo que es muy natural”, dijo Altman a CNBC el martes desde la primera ubicación del Mega Data Center de Abilene. “Estamos creciendo más rápido que los negocios de los que hemos oído hablar”.

Altman argumentó que el auge del edificio está satisfaciendo la demanda del aumento de los precios, destacando un salto de 10 veces al usar ChatGPT en los últimos 18 meses. Dijo que necesitan una red de instalaciones de supercomputación necesarias para maximizar las capacidades de IA.

“Esto es lo que necesitamos para proporcionar IA”, dice Altman. “A diferencia de las revoluciones tecnológicas anteriores y las versiones anteriores de Internet, hay tanta infraestructura necesaria, y esta es una pequeña muestra”.

El cuello de botella más grande de IA es la electricidad, no el dinero o las papas fritas. Altman ha puesto dinero en la empresa nuclear cuando ve su volumen de producción constante y concentrado como una de las únicas fuentes de energía lo suficientemente fuertes como para satisfacer la enorme demanda de IA.

Altman dirigió los fondos de $ 500 millones a la firma de fusión Helion Energy para construir un reactor de demostración, apoyando a Oklo, una compañía de fisión que el año pasado se abrió a través de su propio SPAC.

Los críticos advierten sobre la burbuja y señalan cómo están haciendo compañías como Nvidia, Oracle y otros Broadcom Además, cada Microsoft ha agregado un valor de mercado de cientos de miles de millones de dólares detrás de su asociación con OpenAI. Nvidia y Microsoft actualmente representan un total de $ 8.1 billones, o alrededor del 13.5% del S&P 500.

Los escépticos también dicen que el sistema parece un modelo de financiación circular. Operai ha cometido cientos de miles de millones de dólares a proyectos que dependen de socios como Nvidia, Oracle, SoftBank. Estas compañías invierten simultáneamente en el mismo proyecto y se pagan a través de los arrendamientos de ventas y centros de datos de chips.

FRIAR tiene una perspectiva diferente, alegando que todo el ecosistema está unido para satisfacer el aumento de las necesidades históricas. Friar dijo que Big Tech Booms siempre necesita este tipo de audaz y coordinada construcción de infraestructura.

Altman ha realizado una marcada inversión de todas las revoluciones tecnológicas pasadas, y agregó que este ciclo de marcas de ininversión. Algunas personas ciertamente sentirán dolor, dijo.

“Las personas se queman de la sobreinversión, y las personas son quemadas por una capacidad insuficiente o de habilidad inadecuada”, dijo. “Las personas inteligentes se emocionan, la gente pierde mucho dinero. La gente ganará mucho dinero. Pero estoy seguro, a la larga, el valor de esta tecnología es enorme para la sociedad”.

Los socios de Openai tienen una gran apuesta en su futuro. Oracle está reestructurando el liderazgo a su alrededor. El lunes, la compañía promovió a Clay Maguiuruk y Mike Sicilia a los roles de los CEO, reemplazando a Safra Catz. Magouyrk dirigió la infraestructura en la nube y Sicilia fue el presidente de Oracle Industries.

“Cuando piensas por qué nos estamos mudando ahora, realmente se centra en Oracle para ser creado para el éxito”, dijo Magilk a CNBC. “Solo podemos ver la demanda de los usuarios finales. Es algo que parece una demanda casi interminable de tecnología”.

NVIDIA está frontando equidad junto con sus chips, incluidos los nuevos aceleradores de Vera Rubin destinados a impulsar la próxima ola de cargas de trabajo de IA. La instalación de Abilene es arrendada por Oracle.

“La gente como Oracle está manipulando sus balances para crear estos increíbles centros de datos que se pueden ver detrás de nosotros”, dijo la CFO de OpenAi Sarah Friar en una entrevista en el lugar.

Explicó que las inversiones de NVIDIA están ejecutando el proyecto mientras OpenAI paga los gastos operativos en línea al centro de datos.

“Pero lo importante es que, una vez que se despliegan esos chips, se le pagará por todos esos chips”, dijo Frier.

Solía ​​tomar fraile bloquear Fue publicado como CFO y luego guió A continuación Señaló que muestra el capital, la deuda y los gastos operativos en el mercado abierto como CEO. Ella dijo que el terreno roto de la instalación ahora tiene como objetivo proporcionar nuevas capacidades en línea el próximo año.

“Pero eso se trata de lo que se va a construir en 2027, 2028, 2029”, dijo. “Lo que estamos viendo hoy es un crujido informático masivo. No hay suficientes cálculos para hacer todo lo que la IA puede hacer, por lo que debemos comenzar.

Con respecto a la relación a largo plazo de OpenAI con Microsoft, “son socios clave”, dijo Friar, y agregó que la compañía sigue siendo un importante proveedor de energía informática.

Ella sugirió que hay más desarrollo en Microsoft y que “estamos felices de que estemos allí, pero estamos felices de no estar listos para anunciar todo todavía”.

En el papel actual de FRiar, los números son mucho más grandes que nunca en las dos compañías que publicó. Finalmente, los inversores de Operai esperarán los rendimientos de las grandes inversiones, pero Altman dijo que los problemas de OPI son “complicados”.

“Creo que algún día nos convertiremos en una empresa pública”, dijo a CNBC. “Tengo sentimientos encontrados sobre eso … por ahora, ciertamente podemos recaudar mucho capital en el mercado privado”.

Dijo que estar expuesto podría hacer que las inversiones a largo plazo sean más desafiantes dada la necesidad de satisfacer las expectativas trimestrales de Wall Street. Pero abriría acceso a una base de inversores más amplia, dijo.

“Creo que el mundo debería poseer acciones en Open Ry si la gente lo quiere. Creo que es genial, y eso es lo que quiero pasar”, dijo Altman.

A corto plazo, la historia es miles de millones de dólares cultivados en chips y centros de datos en lugares como Abilene, en última instancia, Nuevo México y Ohio.

Pero Openai no se trata solo de infraestructura. En mayo, la compañía hizo un anuncio espectacular de que había adquirido la inicio de equipos tempranos de Jony Ive por alrededor de $ 6.4 mil millones. No fue un accidente traer al diseñador de iPhone y el resto de los productos más populares de Apple.

Mientras estaba en Texas, Altman insinuó hardware que podría reconstruir la forma en que las personas usan computadoras en su vida diaria.

Operai dice que las computadoras nunca han podido “comprender y pensar” antes, y ese avance crea una oportunidad para inventar una forma completamente nueva de usarlas.

Advirtió que Operai tomará un tiempo antes de que tenga algo listo para enviar. Incluso si llegan allí, la compañía solo lanzará “dispositivos familiares pequeños”, dijo. Pero las posibilidades son “algo grande” y vale la pena perseguir, dijo Altman.

MIRAR: Operai CFO: Necesita socios como Oracle y Microsoft para satisfacer la demanda