¿Por qué es que “comprar ahora y pagar más tarde” tan atractivo? ocultar el título de porchorex/dbright/getty imágenes
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Es un anfitrión momentáneo, y Brittany suelta necesita desesperadamente un nuevo sofá.
“Puedes sentir el marco a través del relleno. Es duro”, dijo. “No estoy invitando a mis amigos a sentarse en este sofá porque no quiero que se sienten en él. ¡Son más valiosos que esto!”
Pero ella dijo que cada vez que encuentra un sofá lo suficientemente agradable en línea, se asfixia cuando llega a la página de pago.
“Cuando ingresa su número de tarjeta de crédito en un sofá de $ 4,000, no se siente bien. Es solo un gran compromiso”, dijo.
Y cada vez que hizo clic en “comprar”, seguía dándose cuenta de algo. Justo debajo de las opciones de la tarjeta de crédito, Apple Pay y PayPal eran opciones para usar Klarna, Afirm o After Page para comprar un sofá y desglosar los pagos en cuatro cuotas. Estas compañías ofrecen “comprar ahora, pagar más tarde” (BNPL) préstamos.
Era el momento en que profundizamos aún más, y descubrimos que BNPL era popular. Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), una de cada cinco personas usa BNPL, y la mayoría de esos usuarios tienen grandes créditos.
“Dividiremos la base de usuarios en dos categorías principales: pesado” Cómpralo “. Jóvenes y personas con historial de crédito pobre o limitado”, dijo Ande Tagle de NPR Life Kit, quien informó sobre el tema. “Y la razón es que la barrera de entrada es mucho más baja que la tarjeta de crédito típica o los préstamos bancarios para los préstamos ‘comprar ahora, pagar más tarde'”.
Sin embargo, cuando se supo que Klarna estaba afiliada a Doordash, los clientes pudieron “hacer dieta ahora y pagar más tarde”. Y después de aprender de la encuesta de LendingTree de que el 25% de los usuarios de BNPL usan préstamos para compras cotidianas como alimentos, Brittany se preguntó sobre los riesgos de una necesidad como los alimentos que ingresan al universo BNPL.
Allí llamó a Malcolm Harris, autora de Palo Alto: Historia de California, capitalismo y el mundo. Dijo que eso no era realmente esto.
“No se trata de la comida, se trata de la entrega en sí. Se trata de la conveniencia”, dijo. “Hemos visto las mismas actividades en hoteles y Airbnb, por ejemplo, compañías de taxis y hoteles y Airbnb, como Uber y Lyft. Por ejemplo, hay inversores en un gran bolsillo que financian a estas compañías, construyendo una ubicación de mercado y una base de usuarios, y cambiando los hábitos de las personas para tener un acceso siempre conveniente a través de este teléfono”.
Y después de escuchar la noticia de que Klarna había duplicado sus pérdidas en el trimestre más reciente en comparación con hace un año, debido a las personas que no han pagado sus préstamos BNPL, Brittany quería saber. ¿Es un banco de una empresa BNPL o una empresa de alta tecnología? ¿Cómo deben ser regulados y cómo permanecen protegidos los consumidores?
Bueno, todavía está en el aire.
Harris dijo originalmente que las empresas BNPL no necesitan cumplir con algunas de las regulaciones que ubican la mayoría de las instituciones financieras.
“¿No lo llaman confusión? La confusión es un gran brillo que pones en arbitrajes regulatorios, porque muchos de estos modelos de negocio se tratan de continuar con los modelos comerciales existentes que eran anteriormente, pero esquivando regulaciones”, dijo Harris.
“Entonces, cuando se fundó Uber por primera vez, se llamaba UberCab, por lo que Uber es un gran ejemplo. Y cuando descubren, significan que la industria del taxi está sujeta a todas estas regulaciones que cortan el nombre” Cab “. Me sorprendió ver la estrategia de arbitraje regulatorio de” comprar ahora, pagar más tarde “.”
Sin embargo, el año pasado, CFPB dijo esencialmente que las empresas BNPL son proveedores de tarjetas de crédito. Esto significaba que estas compañías tenían que seguir la verdad en la Ley de Préstamos de 1968. Y ahora, después de que Trump asumió el cargo, se lanzó otra llave.
“Lanzaron una nueva interpretación en mayo de 2025, diciendo que no se centrarían en” No se preocupen por otras cosas. “Comprar ahora, pagar más tarde” proveedores. De hecho, estamos considerando abolir toda esa interpretación “, dijo Harris.
Y en el pasado, si llegó tarde a pagar su BNPL, no se lo informaría al departamento de crédito. Pero en los últimos meses, Equifax, Experian y Transunion están tratando de cambiar esto. Potencialmente, los consumidores se están acercando a la situación con BNPL. Aquí, si llega tarde a realizar pagos, puede terminar con mal crédito. Y ahora, cambiado en el CFPB, tampoco pueden estar protegidos.
Sin embargo, el aumento de BNPL también puede estar vinculado a lo que algunas personas llaman “subsidios al estilo de vida milenario”. Algunas compañías tecnológicas como Harris mencionadas fueron descritas usando esa frase. Porque durante mucho tiempo proporcionaron servicios que ya teníamos con modelos más nuevos, más convenientes y a menudo más baratos. Pero sus precios han aumentado por un tiempo.
Creo que “Klarna y afirmación, y estas otras compañías” Compre ahora, pagan más tarde “se están insertando como una solución a este problema. ¿Cómo pago los mayores costos que vienen con Airbnb y vienen con Uber? Y creo que” comprar ahora, pagar más tarde “es mucho más fácil de hacer clic al final y obtenerlo”, dijo Harris.
Harris dijo que los subsidios al estilo de vida no son nuevos.
“Por ejemplo, puede ver la generación de Boomers, tanto como se les ha otorgado. Puede ver los subsidios de préstamos que proporcionan viviendas baratas que pueden ser propiedad de generaciones, y los programas gubernamentales de edificios de carreteras, todo el complejo de toda la carretera que pueden conducir y disfrutar”, dijo Harris.
“Hubo una generación que se entendió a sí mismos en relación con los automóviles y los sistemas de carreteras. Fue altamente subsidiado por la decisión del estado de construir ese sistema de carreteras. Nos encantó tomar Uber, así que no creo que seamos la generación de Uber.
¿Quién pagará los subsidios del estilo de vida cuando se entregue la factura? Según Harris, son los consumidores quienes anteriormente confiaron en servicios baratos. Los servicios de BNPL pueden ayudar a las personas a comprarlos a corto plazo, pero más personas luchan por pagar sus préstamos BNPL.
Incluso con BNPL, si ya no podemos pagar Uber o Doordash, puede ser que todos necesitemos repensar los precios de la conveniencia (o empujarnos a volver a aprender cómo dar la bienvenida a los taxis, o cómo hacer nuestro propio burrito).
En cuanto a Brittany, ella va a la tienda para elegir su próximo sofá, cuando está lista para pagar en su totalidad.
