Wall Street ha estado observando de cerca tensiones en el Medio Oriente después de confirmar que Estados Unidos lanzó una sorprendente huelga en el sitio nuclear de Irán el sábado por la noche y marcó la entrada oficial del país en el conflicto hace dos semanas.
Los futuros de acciones de los Estados Unidos cayeron por completo cuando se negociaron el domingo por la noche, pero el mercado era en gran medida estable después de la escalada.
Además, el precio de Bitcoin (BTC-USD), a menudo considerado un barómetro de enfoque de riesgo, cayó en más del 1.6% para operar alrededor de $ 100,500 por moneda. Los futuros de WTI crudo (CL = F) y Brent (BZ = F) saltaron y negociaron a casi $ 79 barriles, $ 76 y $ 79, respectivamente, a medida que la incertidumbre se cierne sobre el cierre potencial del estrecho crítico de Hormuz, a pesar de las amenazas de Irán.
El último aumento sigue la tercera semana consecutiva del viernes en una fila.
“No me sorprendería ver esta respuesta de riesgo a las acciones estadounidenses y mirar de cerca los futuros el domingo por la noche y el lunes por la mañana”, escribió Lori Calvasina, jefe de investigación de la estrategia de capital estadounidense en RBC Capital Markets, en una nota del domingo por la noche.
“Continuamos creyendo que cuanto más tiempo sea el conflicto, más difícil puede ser para las acciones de nosotros”, agregó Carbasina. “Estas escaladas llegan en un momento difícil para las acciones de nosotros, ya que el S&P 500 está bien valorado desde una perspectiva básica (probablemente un poco sobrevaluada) y hay más espacio para correr desde una perspectiva emocional”.
Según los analistas, sus tres preocupaciones principales son: la primera es el riesgo de que aumentar la incertidumbre en la seguridad nacional pueda ejercer tensión en las valoraciones de existencias. En segundo lugar, la posibilidad de renovar las tensiones geopolíticas podría obstaculizar la recuperación de las emociones que comenzaron después de la caída de la tarifa a principios de abril. Y en tercer lugar, existe la posibilidad de un aumento en los precios del petróleo, lo que podría impulsar las preocupaciones de inflación.
Desde una perspectiva sectorial, la energía (XLE) tiende a superar cuando los precios del petróleo aumentan, pero los servicios de discreción del consumidor (XLY) y telecomunicaciones (XLC) tienden a quedarse atrás de los mercados más amplios, junto con el entretenimiento, los medios y los medios interactivos.
El analista de la ciudad Stuart Kaiser acordó identificar los precios brutos como un “canal para que los canales de riesgo geopolítico afecten el mercado de valores” con un precio petrolero muy alto e identificar los precios brutos como un umbral clave para preocuparse.
Kaiser agregó que el mercado de opciones tiene un precio actualmente de un 10% de posibilidades de que el petróleo aumente un 20% de solo 2.5% hace dos semanas, lo que refleja el apego del riesgo de cola a medida que se profundiza el conflicto.
Aún así, los analistas señalaron la resiliencia de las acciones en medio de la volatilidad, describiéndolo como un “mercado que publica una semana de riesgo a través de la volatilidad extrema del petróleo y los titulares geopolíticos volátiles”.
