En los últimos cuatro años se ha visto un fuerte aumento de la legislación centrada en los derechos humanos y las cuestiones sociales. La Directiva sobre diligencia debida en materia de sostenibilidad empresarial del Parlamento Europeo es el ejemplo reciente más importante. Sin embargo, esta tendencia regulatoria se está produciendo a nivel mundial. (1)
Figura 1: Aumento del número de leyes de diligencia debida exigidas a nivel regional desde 2010
Fuente: S&P Global Ratings
Más allá de los riesgos regulatorios directos, los inversores se hacen preguntas relacionadas con tendencias sociales más amplias, como por ejemplo:
¿Cómo evaluamos y respondemos a los riesgos sistémicos de la creciente desigualdad económica? ¿Cómo podemos prevenir o mitigar de manera proactiva el posible impacto de los conflictos regionales y geopolíticos en la cartera? ¿Qué áreas de riesgo y oportunidades traerá la IA a la mesa y cómo cambiará? ¿La relación entre las empresas y sus stakeholders?
En otras palabras, los inversores están cada vez más preocupados por las oportunidades relacionadas con los derechos humanos y el desempeño social de las empresas en las que invierten, así como por los riesgos financieros legales, reputacionales y operativos.
Profundizamos en los datos de los informes de los signatarios de 2023 y analizamos cómo más de 3700 signatarios del PRI, en particular propietarios de activos y administradores de inversiones, están implementando estándares de derechos humanos en los mercados globales. Quizás no sorprenda que las acciones de los inversionistas en materia de derechos humanos estén aumentando rápidamente como medio para sortear situaciones de inversión difíciles.
En los últimos años, hemos trabajado estrechamente con los signatarios para brindar orientación y herramientas que ayuden a las organizaciones de inversión a fortalecer la gobernanza de los derechos humanos y la diligencia debida.
Nuestras directrices y marcos de presentación de informes distintivos se basan en directrices internacionales reconocidas, como los Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de las Naciones Unidas (UNGP, por sus siglas en inglés) y sus requisitos de tres partes (incluido el compromiso político, la debida diligencia y el acceso a soluciones basadas en un). marco de derechos humanos.
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Hallazgos principales
Los hallazgos del ciclo de informes de 2023 muestran que los derechos humanos y las cuestiones sociales son cada vez más importantes para los inversores institucionales, y los firmantes están tomando más medidas para dar forma a los resultados en el mundo real.
Más de la mitad de los firmantes se han comprometido con políticas de inversión responsable (RI) que incluyen directrices sobre derechos humanos, y el 78% de las políticas firmantes de RI tienen directrices más amplias sobre cuestiones sociales, frente al 69% en 2021. Está aumentando. Europa y Oceanía tienen una mayor proporción de signatarios. Desarrollar estas pautas y ponerlas a disposición del público. Un total de 2.251 signatarios, que representan el 60% de los firmantes que informaron en 2023, utilizarán el 1. uso demostrado de más de un marco de derechos humanos y laborales. Entre estos marcos, los más utilizados son los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, seguidos de los PRNU y las Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales (Directrices de la OCDE). La adopción de las directrices de los PRNU y la OCDE aumentó de manera más significativa entre los administradores de inversiones (del 18% al 30% de los signatarios en dos años). Cada vez más propietarios de activos siguen utilizando estos marcos para identificar resultados en materia de derechos humanos. Un total de 950 gestores de inversiones y 235 propietarios de activos informan que utilizan estos marcos, lo que representa 61,8 billones de dólares y 13,2 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM*), respectivamente. La adopción de estos marcos sigue siendo principalmente un fenómeno europeo: el 71% de los países signatarios que los utilizan provienen de esta región. Aproximadamente el 11% de los signatarios informan que han permitido el acceso a la ayuda, de los cuales el 8% ha proporcionado acceso a la ayuda a través de la colaboración con las empresas en las que invierten y aproximadamente el 3% ha proporcionado ayuda directamente ellos mismos.
Más signatarios están adoptando un marco de derechos humanos y laborales, pero tomando medidas en los tres pilares descritos por el PRNU: compromiso político, diligencia debida y acceso a reparación. Sólo una minoría (9%) son signatarios del PRI.
*El monto de activos bajo administración puede incluir elementos de doble contabilización. Por ejemplo, un administrador de inversiones que administre fondos para propietarios de activos que sean ambos signatarios del PRI será contabilizado dos veces. Los activos totales bajo gestión informados por los firmantes en 2023 alcanzarán los 141,5 billones de dólares. Sin embargo, los activos gestionados globales del PRI son de 128,4 billones de dólares cuando se ajustan para excluir la doble contabilización.
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