NVIDIA (NASDAQ: NVDA) se ha convertido en los ingresos del corazón y de registro en una rutina, pero cuando el gigante de chips de IA reportó sus resultados del cuarto trimestre (trimestre de enero) el miércoles (26 de febrero) ¿Continuará la racha ganadora? Más importante aún, si es así, ¿es suficiente sacudir las existencias de su reciente calma y regresar al modo Rally?
Dada la forma en que las cosas se han desarrollado en los últimos meses, el principal analista de Stifel, Ruben Roy, dijo que el sentimiento se ve diferente esta vez.
“En contraste con los cuartos anteriores, la trayectoria revisada estimada sugiere un pronóstico bajo hacia F4Q”, dijo Roy, quien se ubica en el 3% superior de los expertos en acciones de Wall Street. “Creo que esto también es evidente en las calificaciones, ya que NVDA comparte un promedio de 33x tres años con el 26x 2026 EPS”.
En comparación con los comentarios recibidos el último trimestre, los cheques recientes de Roy son “claramente mixtos”. Si bien las discusiones sobre la demanda de Blackwell se mantuvieron muy positivas, la incertidumbre sobre la línea de tiempo de la compañía para satisfacer la demanda ha llevado a “amplios resultados”.
Más adelante en el año, las expectativas pueden haber cambiado a una rampa de Blackwell más robusta, pero esto se convertirá a una rampa B200/GB200 sustancial o un cambio más rápido a un ciclo B300/GB300, todavía se desconoce si es así. El analista de cinco estrellas “a largo plazo” continuó. “No creo que esto sea importante, pero por ahora, dada la incertidumbre continua del mercado posterior a la defensa, rara vez vemos un fuerte catalizador positivo en nuestra opinión. Distribuir de los ingresos”.
No es algo que los inversores quieran preguntar. Para números brutos, el pronóstico de ingresos F4Q25 de Roy de $ 37.5 mil millones es aproximadamente el mismo que el punto medio de la guía, con estimaciones de consenso ligeramente inferiores a $ 38.1 mil millones. Roy está buscando ajustes. $ 0.83 y un EPS ADJ. El margen total es del 73.5%, no lejos de las estimaciones de consenso de $ 0.85 y 73.4%, respectivamente.
Roy no cree que el Blowout Quarter esté en el cargo, pero eso no significa que adopte una postura débil de todos modos cuando piense en la perspectiva de Nvidia de todos modos.
“Creemos que la tendencia fundamental en el gasto de infraestructura de IA no funcionará para NVDA a pesar del potencial de revisiones de ingresos positivos que son significativos en comparación con el reciente trimestre”, dijo Anna.
NVIDIA estima aproximadamente 27x Roy’s FY2027 (CY2026) EPS de $ 5.12, por debajo del múltiplo promedio de cinco años de 33X, lejos del pico 64X en la segunda mitad de 2021.
Mientras tanto, con GTC en solo unas pocas semanas (17-21 de marzo), Nvidia comparte actualizaciones sobre la hoja de ruta tecnológica, proporciona información más profunda sobre los nuevos casos de uso de la IA y discute el reclutamiento de los clientes. esperado. tendencia.
Con este fin, Roy comparte NVDA como una compra, lo que sugiere que las acciones aumentarán en un 38% en los próximos meses, junto con un precio objetivo de $ 180. (Haga clic aquí para ver los logros de Roy)
La mayoría de los colegas de Roy piensan en la misma línea. La tasa de consenso de analistas NVDA realiza compras sólidas y tasa de consenso de analistas basada en la combinación del No. 31. A $ 178.81, el objetivo promedio significa que la acción aumentará un 37% durante el próximo año. (Ver predicción de existencias de NVDA)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son las opiniones de analistas destacados. El contenido está destinado solo a fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar una inversión.
